Ορολογία στα Ελληνικά
Α.Ε.Δ.Α.Κ. (Ανώνυμος Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων)
Ανώνυμη Εταιρία με αποκλειστικό σκοπό τη λειτουργία και διαχείριση ενός ή περισσοτέρων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Μόνο οι εγκεκριμένες από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορούν να συγκροτούν και να διαχειρίζονται Αμοιβαία Κεφάλαια. Το 40% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΕΔΑΚ πρέπει να ανήκει απαραίτητα σε Ανώνυμη Εταιρεία με κεφάλαια άνω του 1 δις δρχ. και στις περισσότερες περιπτώσεις αφορά Τράπεζες ή Ασφαλιστικές Εταιρείες
ΑΙΤΗΣΗ ΕΞΑΓΟΡΑΣ
Συνήθως βρίσκεται στην πίσω όψη του τίτλου ή επισυνάπτεται σ΄ αυτόν, και είναι απαραίτητη για την "ανάληψη" χρημάτων (μέρους ή όλου του κεφαλαίου).
ΑΙΤΗΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ
Συμπληρώνεται κατά την συμμετοχή σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο και αναγράφει όλα τα απαραίτητα στοιχεία που χρειάζονται για την έκδοση του τίτλου μεριδίων. Υπογράφεται από τον επενδυτή μετά την ανάγνωση και αποδοχή του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
Ο ορισμός της έννοιας του αμοιβαίου κεφαλαίου όπως περιγράφεται από το νόμο είναι : "Ομάδα περιουσίας η οποία αποτελείται από μετρητά και κινητές αξίες της οποίας τα επιμέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερα του ενός πρόσωπα". Ο όρος "Κεφάλαιο" χαρακτηρίζει το σύνολο του ποσού που συγκεντρώνεται από τους επενδυτές, ενώ ο όρος "Αμοιβαίο" περιγράφει το γεγονός ότι όλοι οι συνεισφέροντες (μεριδιούχοι) στην δημιουργία της περιουσίας αυτής, μοιράζονται τα κέρδη και τις ζημιές που μπορεί να προκύψουν, ανάλογα με το ποσοστό συμμετοχής του καθένα σε αυτό
ΑΠΟΔΟΣΗ
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια δεν δίνουν τόκο ούτε έχουν προκαθορισμένες αποδόσεις. Η απόδοση για τον μεριδιούχο είναι η διαφορά που μπορεί να δημιουργηθεί ανάμεσα στο κεφάλαιο επένδυσης και στην αποτίμηση αυτής σε χρονική διάρκεια.
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Α/Κ
Ενεργητικό Α/Κ ονομάζεται η συνολική περιουσία του Αμοιβαίου σε τρέχουσες τιμές. Καθημερινά υπολογίζονται οι τιμές των ομολόγων, των μετοχών, οι τόκοι, τα μετρητά, οι καταθέσεις σε συνάλλαγμα κτλ, και αθροίζονται για να προκύψει το ενεργητικό. Είναι δεδομένο ότι οι τιμές των μετοχών, των νομισμάτων , αλλά και οι τόκοι των ομολόγων αλλάζουν καθημερινά και έτσι μεταβάλλεται και το ενεργητικό των αμοιβαίων . Επίσης το ενεργητικό μεταβάλλεται ως αποτέλεσμα των ενεργειών των διαχειριστών της Α.Ε.Δ.Α.Κ. επί των κινητών αξιών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του Α/Κ, καθώς και από την εισροή ή εκροή κεφαλαίων από αυτό.
ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΦΥΛΛΑΔΙΟ ΚΑΙ ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ
Έντυπα στα οποία αναγράφονται όσα πρέπει να γνωρίζει ο υποψήφιος μεριδιούχος για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο.
ΕΤΗΣΙΑ & ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
Η έκθεση που καταρτίζει η Εταιρία Διαχείρισης στο τέλος της ετήσιας διαχειριστικής χρήσης και στο τέλος κάθε εξαμήνου, προς ενημέρωση όλων των μεριδιούχων της. Οι εκθέσεις αυτές περιλαμβάνουν στοιχεία για την περιουσιακή κατάσταση του Α/Κ, για το λογαριασμό αποτελεσμάτων, για τα διανεμόμενα κέρδη ή επανεπενδυόμενα κέρδη, εισροές-εκροές μεριδίων κλπ.
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ
Ο λογαριασμός των αποτελεσμάτων χρήσεως και η διάθεση των ετησίων κερδών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που δημοσιεύεται σε μία ημερησία πολιτική και σε μία ημερησία οικονομική εφημερίδα.
ΕΞΑΓΟΡΑ
Η διαδικασία "ανάληψης" χρημάτων από Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Μπορεί να είναι μερική (συγκεκριμένο ποσό της επένδυσης), ή ολική και απαιτεί συμπλήρωση της αίτησης εξαγοράς. Τα χρήματα πιστώνονται σε τραπεζικό λογαριασμό του μεριδιούχου, ή εμβάζονται το αργότερο εντός πέντε ημερών από την υποβολή της αίτησης, με την τιμή εξαγοράς της ημέρας που υποβλήθηκε η αίτηση στην ΑΕΔΑΚ. Δικαίωμα στην εξαγορά έχουν όλοι οι συμμετέχοντες στον τίτλο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (συνδικαιούχοι), ο οποίος λειτουργεί σαν κοινός λογαριασμός.
ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΣΗ
Αναφέρεται στα μερίσματα που διανέμει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κάθε χρόνο. Ο μεριδιούχος αντί να τα εισπράξει, μπορεί να χρησιμοποιήσει το ποσό τους για να αποκτήσει νέα μερίδια.
ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ
Το Εποπτικό Όργανο των ΑΕΔΑΚ και των Εταιριών Επενδύσεων. Υπάγεται στο Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας χορηγεί την άδεια λειτουργίας στις Α.Ε.Δ.Α.Κ. και τις Ε.Ε.Χ. και ελέγχει τη λειτουργία τους. Δέχεται και ερευνά τα παράπονα και καταγγελίες των πολιτών σε ό,τι αφορά τα Α/Κ και ΕΕΧ.
ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ
Η περιουσία του Α/Κ φυλάσσεται για λόγους εξασφάλισης
και προστασίας των μεριδιούχων σε μια τράπεζα που λειτουργεί μόνιμα
στην Ελλάδα (Ελληνική ή ξένη), η οποία εκτελεί χρέη θεματοφύλακα. Ο
θεματοφύλακας ελέγχει πάσα στιγμή την νομιμότητα των κινήσεων , την
τήρηση του κανονισμού αλλά και
ο Μεσολαβεί στην εκτέλεση των εντολών αγοράς και πώλησης χρεογράφων
ή μετοχών σύμφωνα με τις νόμιμες εντολές της εταιρίας διαχείρισης.
ο Συνυπογράφει τις εξαμηνιαίες λογιστικές καταστάσεις των Α/Κ
ο Ευθύνεται για κάθε αμέλεια σχετικά με την εκπλήρωση των υποχρεώσεών
του
ο Βεβαιώνει την καταβολή του αντίτιμου της αξίας των τίτλων κατά την
διάθεση των μεριδίων, καταβάλει μέσα στην νόμιμη προθεσμία το ποσό που
αντιπροσωπεύει τα μερίδια που εξαγοράζονται και ακυρώνει τους τίτλους
που εξαγοράζονται ή μεταβιβάζονται.
ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ (μεριδίου)
Η καθαρή τιμή προκύπτει από τη διαίρεση της αξίας του ενεργητικού του Α/Κ κάθε ημέρας με το συνολικό αριθμό μεριδίων εκείνης της ημέρας. Η καθαρή τιμή χρησιμοποιείται για να υπολογιστεί η απόδοση του Αμοιβαίου αλλά και οι τιμές διάθεσης και εξαγοράς.
ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ Α/Κ
Το κείμενο που περιγράφει τον σκοπό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τις επιτρεπόμενες επενδύσεις σε κινητές αξίες, τις υποχρεώσεις, τον τρόπο λειτουργίας του και οτιδήποτε αφορά το Α/Κ. Δεσμεύει τους μεριδιούχους, τον Θεματοφύλακα και την Α.Ε.Δ.Α.Κ. και πρέπει πάντα να διαβάζεται με προσοχή από τους υποψήφιους μεριδιούχους.
ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ
Είναι τα κέρδη τα οποία πραγματοποιεί το Α/Κ από την πώληση μετοχών, ομολόγων ή και συναλλάγματος σε υψηλότερη τιμή από αυτήν που αγοράσθηκαν.
ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ
Όλες οι επενδύσεις ενέχουν βαθμό κινδύνου. Ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα ζημίας στο επενδυόμενο κεφάλαιο βραχυπρόθεσμα, ή μείωση της απόδοσης που τυχόν είχε επιτευχθεί. Ο επενδυτικός κίνδυνος είναι υψηλός στα Μετοχικά Α/Κ λόγω της επένδυσης σε κινητές αξίες (μετοχές). Μέσος κίνδυνος υπάρχει στα Μικτά Α/Κ, ενώ στις κατηγορίες των Ομολογιακών και Διαχείρισης Διαθεσίμων ο επενδυτικός κίνδυνος είναι χαμηλός έως ελάχιστος.
ΜΕΡΙΔΙΟ
Η περιουσία του αμοιβαίου κεφαλαίου διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίου. Οι κάτοχοι των μεριδίων αυτών ονομάζονται μεριδιούχοι. O αριθμός των μεριδίων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αυξάνεται καθώς νέοι επενδυτές αγοράζουν μερίδια και μειώνεται όταν οι μεριδιούχοι αποχωρούν από αυτό. Τα μερίδια αποτελούν ονομαστικούς τίτλους που εκδίδονται από την Α.Ε.Δ.Α.Κ.
ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΣ
Αυτός που επενδύει σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο, ο κάτοχος μεριδίων.
ΜΕΡΙΣΜΑ
Οι πρόσοδοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από τόκους, μερίσματα και κέρδη από κλήρωση υπέρ το άρτιο, μπορούν να διανέμονται ετησίως στους μεριδιούχους, αφού προηγουμένως αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών της χρήσης. Ο όρος "μπορούν" σημαίνει ότι ο κανονισμός του Α/Κ μπορεί να ορίζει διαφορετικά και συνήθως στα περισσότερα Α/Κ το μέρισμα επανεπενδύεται αυξάνοντας το ενεργητικό του Α/Κ και ταυτόχρονα τη θέση των μεριδιούχων σύμφωνα με τα μερίδια που κατέχει ο καθένας.
ΠΟΘΕΝ ΕΣΧΕΣ
Δεν υπάρχει "πόθεν έσχες" για την αγορά μεριδίων σε Αμοιβαία Κεφάλαια. Αντίθετα οι τυχόν υπεραξίες που αποκομίζει ο μεριδιούχος μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως τεκμήρια για το μεριδιούχο.
ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ
Μικρό ποσοστό του κατατιθέμενου κεφαλαίου παρακρατείται κατά τη συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο για να καλύψει διάφορα έξοδα διάθεσης. Κυμαίνεται ανάλογα με την κατηγορία του Α/Κ και το ύψος της προμήθειας καθορίζεται στον Κανονισμό του Α/Κ, αναγράφεται δε από την Α.Ε.Δ.Α.Κ ή τον αντιπρόσωπό της και στην αίτηση συμμετοχής στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο.
ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΕΞΑΓΟΡΑΣ
Ποσοστό του ρευστοποιούμενου ποσού το οποίο παρακρατείται κατά την έξοδο από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και ποικίλει ανάλογα με την κατηγορία του Α/Κ. Καθορίζεται από τον Κανονισμό του Α/Κ .
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
Ειδικευμένη εταιρία ή Τράπεζα που συμβουλεύει την Α.Ε.Δ.Α.Κ. για τις επενδύσεις των Α/Κ. Εάν αμείβεται από το Α/Κ η αμοιβή της αναγράφεται στον κανονισμό
ΣΥΝΔΙΚΑΙΟΥΧΟΙ
Όσοι συμμετέχουν στον ίδιο τίτλο ενός Α/Κ. Έχουν τα ίδια δικαιώματα και υποχρεώσεις μεταξύ τους όπως αυτές του κοινού λογαριασμού σε τράπεζα. Ο κάθε συνδικαιούχος μπορεί να εξαγοράσει μερίδια προσκομίζοντας τον τίτλο στην ΑΕΔΑΚ και πιστοποιώντας την ταυτότητα του.
ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ
Συμμετοχή είναι η επένδυση ενός προσώπου σε Α/Κ. Ως ημερομηνία συμμετοχής λογίζεται η ημέρα που κατατίθενται τα χρήματα στο λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και ειδικότερα όταν είναι διαθέσιμα στο λογαριασμό του Α/Κ.
ΤΙΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ
Η τιμή διάθεσης ισούται με την καθαρή τιμή προσαυξημένη με την προμήθεια διάθεσης.
ΤΙΜΗ ΕΞΑΓΟΡΑΣ
Η τιμή εξαγοράς ισούται με την καθαρή τιμή μειωμένη με την προμήθεια εξαγοράς.
ΤΙΤΛΟΣ/ΒΕΒΑΙΩΣΗ ΜΕΡΙΔΙΩΝ
Ονομαστικός τίτλος που εκδίδεται στο όνομα του μεριδιούχου και των συνδικαιούχων μετά τη συμμετοχή στο Α/Κ. Αναγράφει την επωνυμία του Α/Κ, τον αριθμό μεριδίων καθώς και το επενδυόμενο ποσό και την ημερομηνία συμμετοχής. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί μετά από σύμφωνη γνώμη του μεριδιούχου και σχετική πρόβλεψη του κανονισμού να μην εκδίδει τίτλο μεριδίων. Σε αυτή την περίπτωση η εταιρία αποστέλλει στο μεριδιούχο βεβαίωση μεριδίων.